ファンドラップ

銀行のATMコーナーに寄った際、円定期預金５％というチラシが目についた。
よく見ると、退職金の運用などで、資金を円定期預金５０％以下、
ファンドラップ、または投資信託５０％以上で運用すると、
円定期預金の当初３ヶ月の金利を年５％で運用できるというもの。

手数料の負担

円定期預金５％と言っても、当初３ヶ月のみの金利で、
満期到来時からは店頭表示金利となる。
例えば、退職金1,000万円を、円定期預金５００万円、
ファンドラップに５００万円と、半分ずつ投資した場合、
円定期預金で、５００万円×５％×（90日/365日）＝61,643円。
定期預金の３ヶ月後の満期到来後は、年利0.01％くらいでしか運用できない。

一方で、ファンドラップは、商品によって違うが、年間手数料が1.375%程度かかる。
そのうえ、運用する投資信託の信託報酬が、これも商品によって違うが、
１％以上負担することになる。

直接的に負担する年間手数料が、５００万円×1.375%＝68,750円。
ファンドラップのような商品は、短期間の運用では意味がないので、
少なくとも５年や１０年間運用することになる。
５年間運用すると、343,750円の手数料となる。

円定期預金でもらった約６万円の利息は、わずか１年間も経たずに、手数料で消えてしまう。

ファンドラップとは

一方のファンドラップとは、もともとラップ口座と言われ、
証券会社やプライベートバンクなどが、顧客に代わって代理で運用するもので、
投資や運用を一任する「お任せ」形態の商品である。
ラップ口座のようなサービスは、数千万円～数億円くらいが最低預入単位であったが、
３００万円くらいから運用できるようになり、ファンドラップと呼ばれるようになった。

運用会社は、運用方針、リスク許容度、投資期間などをヒアリングして、
出資者と投資一任契約を締結して運用する。

円定期預金５％に惹かれ、よく理解しないで投資すると、
ファンドラップの年間手数料と、運用する商品の信託報酬を合計すると、
運用資産の２～３％程度の手数料を負担することになる。

第二のグロソブ

ファンドラップは、2014年ごろから、契約件数、金額とも伸び続けている。
一時、銀行が大量に販売していた毎月分配型のグローバル・ソブリンオープンが、
分配金が減少して人気が低下、資金が流出した頃である。

ファンドラップの商品性をよく理解して投資するのならよいが、
わずか３ヶ月の定期預金利率ばかりに目が行くと、
高額の手数料を払うことになる。

高齢者の投資で、特に大切な退職金を運用する場合、
商品内容を自分自身でよく理解することが重要である。