投資信託とＥＴＦ

６０代の株式投資の第一歩として、
夫婦で、全世界株式と米国株式（S＆P５００）に投資する
投資信託からスタートしたが、
投資信託とETF（上場投資信託）とは、どちらに投資すべきか？

結論としては、迷ったら、投資初心者は投資信託を選択するとよい。
投資信託とETFの違いについて、理解しておきたい。

投資信託とＥＴＦの特徴

投資信託は、多数の投資家から資金を集めて、
その資金をファンドマネージャーが複数の投資対象で運用し、
運用した成果を投資家に分配する仕組みである。

ＥＴＦ（Exchange　Traded　Fund）は、上場投資信託と呼ばれ、
投資信託を上場させたもので、以下の特徴がある。

	投資信託	ETF
購入方法	銀行、証券会社 など販売会社	証券会社
価格	基準価格は翌日決定	証券市場でリアルタイムで決定
注文	口数／金額指定	指値／成行
手数料	購入時手数料 信託報酬 信託財産留保額	売買手数料 信託報酬 売買手数料

投資信託は、購入時手数料がゼロの商品が増えており、
売却時にかかる信託財産留保額がゼロのものも、増えている。
投資信託は、信託報酬を販売会社、運用会社、信託会社の３社がとるため、
信託報酬が高めで、ETFの信託報酬のほうが安いのが一般的であったが、
最近は、投資信託の信託報酬もかなり安くなっており、総合的にコストが低下している。

投資信託は、積立の自動設定ができるが、ETFは基本的に手動で積立となる。
（一部の証券会社では、ETFの自動積立ができる）

投資信託は、少額で投資することができる（100円から積立できる）。
また、積立NISA、iDecoで投資することができる。
（ETFは、一般NISA、ジュニアNISAでできるが投資期間が短い）

投資信託は、分配金を再投資することができる。
ETFは、分配金をキャッシュで受け取るため、再投資は手動になる。

総合的に判断すると、投資初心者は、
手軽に少額から長期の資産運用ができる投資信託からスタートするのがベター。

ＥＴＦを選択する人

投資信託より、ETFに投資をするのは、次のような人が想定される。

①配当金を受け取りたい人
②米国の成長株に投資するETFに投資したい人
　例えばARK社のFTFであるARKKなど
　（女性版ウォーレン・バフェットと言われるキャシー・ウッドが運用するETF）
　テスラなどの成長株に投資しているETFで、１年で１５０％以上の実績をあげている。
　楽天証券では購入できず、日興アセットで販売している。

ETFは、どちらかと言うと、中級者から上級者が想定される。
初心者で６０代の自分は、投資信託をメインでいきたい。